假设某投资者认为某一股票的价格在三个月后将发生重大的变化，该股票的现行市场价值为$69。该投资者可通过同时购买到期期限为三个月，执行价格为$70 的一个看涨期权和一个看跌期权来构造跨式期权。假定看涨期权的成本为$4，看跌期权的成本为$3。 期权案例_[例1]投资者A和B 分别是看涨期权的买word免费下载_爱 … 例某人买入同品种一份看涨期权合约和一份看跌期权合约。看涨期权合约期权费元,协定价元,看跌期权合约期权费元,协定价元。如假定行情现为元,则分别计算两个合约执行的结果。分析这就是一个套做期权的投资者,他既是看涨期权的买方,又是看跌期权的卖方,在 期权垂直套利策略分析及实际运用 -期货频道-和讯网 牛市看涨期权垂直套利策略由买进一个执行价格较低的看涨期权（一般选择平值期权或虚值期权），同时卖出执行价格较高的看涨期权组成。一般而言，买入看涨期权的权利金高于卖出看涨期权的权利金，投资者初始投资为净支出，数额为权利金之间的差额。
期权价格分析与交易策略 - 豆丁网 期权价格分析与交易策略第五章 期权市场及其交易策略 小结 期权是指赋予其买者在规定期限内按双方约定的价格买或卖一定数量某种 金融资产的权利的合约，期权分看涨期权和看跌期权两大类，这两大类期权又有 美式期权和欧式期权之分。 期货基础知识九：期权 - 雪球 假设某投资者认为某一股票的价格在三个月后将发生重大的变化，该股票的现行市场价值为$69。该投资者可通过同时购买到期期限为三个月，执行价格为$70 的一个看涨期权和一个看跌期权来构造跨式期权。假定看涨期权的成本为$4，看跌期权的成本为$3。
期货期权（Options on Futures)是对期货合约买卖权的交易，包括商品期货期权和金融期货期权。一般所说的期权通常是指现货期权，而期货期权则是指"期货合约的期权"，期货期权合约表示在期权到期日或之前，以协议价格购买或卖出一定数量的特定商品或资产的期货合同。
一.期权的特点 期权是一份合约，它赋予期权买方在特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产的权利；期权卖方则通过卖出这样一份权利获取权利金，但期权卖方也同时承担了兑付合约的义务。 1.期权的分类 按期权拥有的权利方向分，股票期权可以分为认购（看涨）期权和认沽（看跌）期权。 简单的说就是：认购期权价格+行权价的现值=认沽期权的价格+标的证券现价;当这个确定性关系的等式不相等的情况下，套利的机会就出现了。 如图50etf的价格是2.45元，而行权价格是2.45元的认购期权和认沽期权的价格分别是0.0373、0.0318，假设是该期权的最后行权 任何一种金融工具，只要其价值的确定取决于其他金融工具，便可称之为金融衍生工具。例如，股票买入期权的价值取决于股票价格，抵押品证券的价值取决于基础抵押品集合的表现。但最基本的金融衍生工具当属期权和期货，通过对它们的深入分析即可阐明这类金融工具的功能和缺陷。 期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。 (4)看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利;看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反 期货期权（Options on Futures)是对期货合约买卖权的交易，包括商品期货期权和金融期货期权。一般所说的期权通常是指现货期权，而期货期权则是指"期货合约的期权"，期货期权合约表示在期权到期日或之前，以协议价格购买或卖出一定数量的特定商品或资产的期货合同。 牛市看涨期权垂直套利策略由买进一个执行价格较低的看涨期权（一般选择平值期权或虚值期权），同时卖出执行价格较高的看涨期权组成。一般而言，买入看涨期权的权利金高于卖出看涨期权的权利金，投资者初始投资为净支出，数额为权利金之间的差额。
3. 卖出看跌期权策略. 如果投资者对后市看小涨、下跌可能很小，简单来看可以卖出看跌期权。即投资者可以通过卖出看跌期权锁定市场较小程度上涨行情带来的收益（权利金），但未来的下降行情会给投资者带来无限的风险，盈亏平衡点为期权合约的行权价格减去权利金。 尤其是对于波动较大的商品来说，多数时候企业正常的经营利润并不能完全覆盖普通期权权利金的支出，所以单独采用简单的买入期权策略来进行套期保值往往很难被接受，这个时候就需要同步卖出期权来构建组合降低整体套保成本，三项式领口期权就是其中一个比较受欢迎的组合策略。 不少投资者在刚接触期权投资时对看跌期权多头与空头还不太理解，毕竟期权与股票、期货等投资比起来不少投资者还是比较陌生的，因此小编今天就来给大家介绍一下看跌期权多头要怎么理解。. 什么是看跌期权多头. 所谓的看跌期权多头也就是指预期期权价格将会下跌，在现值（St）低于其执行 期权产品的看涨与看跌买卖的多边交易模式、风险收益的非线性特征，使得其可以提供更为灵活的风险对冲方式、更为丰富的交易策略组合，这一 那么，101就是盈亏平衡点，低于101就套利失败还要略亏一点，高于101就可以小赚一笔。 2.牛市看跌期权垂直套利 与牛市看涨期权垂直套利策略相似，投资者买入履约价相对较低的看跌期权, 同时卖出履约价相对较高的看跌期权，所买入和卖出的期权的标的物、到期日和交易数量应该相同，这样就建立